NOVA YORK (AP) — As preocupações com o agravamento da inflação estão pressionando Wall Street nesta quarta-feira e afastando ainda mais o mercado de ações dos EUA de seu recorde histórico .

O índice S&P 500 caiu 1,1% e caminhava para a quinta perda nos seis dias desde que atingiu sua máxima histórica. O Dow Jones Industrial Average recuava 171 pontos, ou 0,3%, às 13h14 (horário do leste dos EUA), e o Nasdaq Composite perdia 1,6%.

As ações sofreram pressão devido ao aumento dos rendimentos no mercado de títulos , onde as preocupações cresceram após um relatório indicar que os consumidores americanos tiveram que pagar preços de combustível , alimentos e outros custos de vida no mês passado 3,7% mais altos do que no ano anterior. Isso significa que a inflação acelerou em relação à taxa de 3,4% em agosto e ficou pior do que os 3,6% esperados pelos economistas.

A inflação continua mais pesada do que qualquer um gostaria desde que a economia começou a se recuperar do impacto da pandemia de COVID-19. Recentemente, ela ganhou novo fôlego devido à alta nos preços dos combustíveis causada pela guerra com o Irã , e o preço do barril de petróleo Brent subiu 1% na quarta-feira, chegando a US$ 106,71.

Isso se soma a sinais de que a economia dos EUA ainda está crescendo , a preocupações antigas sobre o rápido aumento do endividamento público e a outros fatores que levaram os rendimentos aos seus níveis mais altos em anos, ou mesmo décadas, nos mercados de títulos em todo o mundo.

O título central do mercado de títulos dos EUA, o Tesouro de 10 anos, viu seu rendimento subir para 5,23%, ante menos de 5,17% pouco antes da divulgação do relatório de inflação. Durante a manhã, chegou a ultrapassar brevemente os 5,32% e recuou para perto de seu nível mais alto desde 2002.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo tiveram aumentos ainda maiores, à medida que os investidores elevaram suas expectativas de futuros aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve.

No mês passado, o Fed aumentou a taxa de juros que controla , a qual afeta empréstimos de curtíssimo prazo, pela primeira vez em três anos, na esperança de conter a inflação. Taxas mais altas fazem isso ao encarecer o crédito para todos e desacelerar a economia como um todo.

Segundo dados do CME Group, os investidores agora veem uma probabilidade de 39% de que o Fed aumente a taxa de juros dos fundos federais em sua próxima reunião, daqui a duas semanas, em comparação com a probabilidade de 22% vista apenas um dia antes.

“O índice de preços ao consumidor ficou um pouco acima do esperado, mas não extremamente elevado”, disse Brian Jacobsen, estrategista econômico-chefe da Annex Wealth Management. “Ficou apenas elevado o suficiente para manter os investidores em alerta.”

Parte do que mantém a inflação alta é o fato de os americanos, de forma geral, continuarem gastando, o que, por sua vez, incentiva as empresas a aumentarem os preços de seus produtos e serviços. À medida que os americanos se tornam mais sensíveis aos preços e a economia se beneficia do aumento da produtividade dos trabalhadores, o economista sênior da Vanguard, Adam Schickling, afirmou que a inflação deve desacelerar, mas que "será necessária paciência".

O aumento das taxas de juros no mercado de títulos pressiona os preços das ações para baixo, e a principal forma de as empresas compensarem isso é gerando lucros maiores. É exatamente isso que os analistas esperam, e é assim que o S&P 500 conseguiu bater recordes apesar dos muitos desafios que pesam sobre Wall Street.

As ações da BlackRock subiram 0,1% após a empresa de investimentos divulgar lucro e receita acima das expectativas dos analistas para o verão. Os clientes investiram um valor líquido de US$ 205 bilhões nos fundos da BlackRock, incluindo os ETFs iShares, de julho a setembro, elevando o total de ativos sob gestão para US$ 15,5 trilhões. A BlackRock lucra cobrando taxas sobre esses investimentos.

Mas as elevadas expectativas de crescimento dos lucros também significam que as empresas provavelmente serão penalizadas se não atingirem as metas, o que aconteceu com várias outras empresas do setor financeiro na manhã de quarta-feira.

As ações do Bank of America caíram 6% após a empresa divulgar lucro e receita abaixo do esperado no terceiro trimestre, em comparação com as previsões dos analistas. O lucro teria ficado aquém do esperado mesmo desconsiderando as multas de US$ 1,2 bilhão anunciadas na noite de terça-feira pelo Departamento do Tesouro dos EUA por supostas violações das leis de lavagem de dinheiro e sanções.

As ações da State Street caíram 6,2% após a empresa divulgar receita do último trimestre abaixo do esperado pelos analistas, embora o lucro tenha ficado ligeiramente acima das previsões.

Entretanto, os rendimentos mais elevados no mercado de títulos prejudicaram algumas ações em particular, devido ao seu efeito no custo do crédito.

As construtoras estão constatando que os potenciais clientes estão se afastando devido às taxas de juros dos financiamentos imobiliários, que estão no nível mais alto em quase três anos . Suas ações caíram ainda mais na quarta-feira, incluindo quedas de 2,8% para a Lennar, 3% para a PulteGroup e 2,5% para a DR Horton.

Nos mercados de ações internacionais, os índices registraram leve alta na Europa, após um fechamento mais fraco na Ásia. Os índices subiram 0,6% em Paris e caíram 0,9% em Xangai, representando duas das maiores oscilações globais.