A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) divulgou nesta terça-feira, 24, um balanço dos procedimentos administrativos em andamento relacionados ao Grupo Master, à Reag e a outras entidades conexas. Atualmente, há seis inquéritos administrativos em fase de investigação e oito processos administrativos sancionadores em curso.

Parte dessas informações foi detalhada durante depoimento do presidente interino da autarquia, João Accioly, à Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado, também nesta terça-feira.

Os inquéritos administrativos, que correspondem à etapa investigativa, foram abertos ou autorizados em 2025. Entre os procedimentos, destacam-se apurações sobre possíveis infrações em operações da Ambipar e de seus controladores nos mercados à vista e de derivativos, envolvendo ações da própria companhia. Outro inquérito investiga indícios de irregularidades na emissão de notas comerciais adquiridas por fundos de investimento.

Já os processos administrativos sancionadores, que envolvem acusações formais e podem resultar em julgamento ou acordos por termos de compromisso, somam oito atualmente, com datas de abertura ou acusação que vão de 2021 a 2025. Um dos casos, iniciado em 2022, apura irregularidades em operações de fundos de investimento com títulos do Banco de Santa Catarina e aguarda julgamento pelo colegiado. Outros cinco processos estão na mesma fase.

Em outro processo, que investiga a responsabilidade do administrador da companhia aberta Reag Investimentos por supostas irregularidades nas demonstrações financeiras, a proposta de termo de compromisso da acusada, Fabiana Franco, está sob análise.

Há ainda processo sancionador aberto em outubro de 2024 para apurar eventuais responsabilidades da Reag Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e de Ramon Pessoa Dantas, ex-diretor responsável, por possíveis irregularidades na administração de carteiras de valores mobiliários.

A CVM informou também que quatro processos – entre administrativos e sancionadores – foram encerrados com termos de compromisso (acordo) entre 2020 e 2024.

No comunicado, a autarquia relembrou que, no último dia 6, o Comitê de Gestão de Riscos (CGR) aprovou a criação de um Grupo de Trabalho (GT) para análise técnica das informações relacionadas ao Grupo Master, à Reag e a outras entidades conexas. O objetivo do grupo é consolidar e sistematizar os dados sobre os procedimentos em curso e prestar contas à sociedade.