A Kimberly-Clark anunciou, nesta segunda-feira (3), a aquisição da Kenvue, ex-divisão de consumo da Johnson & Johnson, por aproximadamente US$ 48,7 bilhões. A operação cria um dos maiores grupos globais de saúde e bem-estar, unindo marcas de destaque como Huggies, Kleenex, Tylenol e Neutrogena, e deve gerar uma receita anual estimada em US$ 32 bilhões.

Pelos termos do acordo, os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 por ação em dinheiro e 0,14625 ação da Kimberly-Clark para cada papel detido, totalizando cerca de US$ 21 por ação.

A conclusão da transação está prevista para o segundo semestre de 2026. Após a fusão, os atuais acionistas da Kimberly-Clark deterão 54% da nova companhia, enquanto os da Kenvue ficarão com 46%.

A negociação ocorre em meio a uma crise de reputação enfrentada pela Kenvue, após o governo de Donald Trump associar o uso do princípio ativo do analgésico Tylenol durante a gravidez a casos de autismo.

A Kimberly-Clark prevê sinergias anuais de US$ 2,1 bilhões em até três anos após a fusão, além de aumento do lucro ajustado por ação a partir do segundo ano. O financiamento será feito com recursos próprios, nova dívida e a venda de 51% de sua unidade internacional de cuidados familiares e profissionais.

O presidente da Kimberly-Clark, Mike Hsu, afirmou que a operação "é um poderoso próximo passo" na estratégia de focar em negócios de maior margem. Já Larry Merlo, presidente do conselho da Kenvue, destacou que o acordo oferece "valor imediato e potencial de alta substancial" aos acionistas.