Um ano após entrar em vigor, o chamado crédito consignado privado passou por mudanças em seu perfil. Embora a oferta de recursos e o número de bancos participantes tenham crescido, os valores tomados pelos trabalhadores ficaram menores. Levantamento inédito da Serasa Experian aponta que o valor médio dos empréstimos caiu 73%, de R$ 8,6 mil para R$ 2,3 mil.

Dados divulgados pelo Ministério do Trabalho e Emprego (MTE) indicam que o juro médio do crédito consignado para trabalhadores com carteira assinada está em 3,2% ao mês. A taxa é inferior à de outras modalidades de crédito, mas ainda supera 110% ao ano.

Segundo o Banco Central, o volume mensal liberado em consignado privado passou de R$ 1,5 bilhão para quase R$ 11 bilhões após a implementação do chamado Crédito do Trabalhador. O saldo total da modalidade chegou a R$ 110 bilhões em março, ante pouco mais de R$ 41 bilhões no ano anterior. A inadimplência subiu de 4,9% para 6,6% entre novembro de 2025 e março deste ano.

O consignado privado permite que trabalhadores da iniciativa privada, empregados domésticos, trabalhadores rurais e microempreendedores individuais (MEIs) tenham acesso a empréstimos com desconto em folha e taxas de juros mais baixas. A contratação é feita de forma digital, diretamente pelo aplicativo da Carteira de Trabalho, sem necessidade de convênio direto entre a empresa empregadora e a instituição financeira ofertante dos recursos. O limite de comprometimento é de até 35% do salário do trabalhador.

O levantamento da Serasa Experian também mostra que o prazo médio dos contratos caiu 48% após a criação do programa. Já o número médio de instituições financeiras ofertando crédito por empresa passou de 4 para 21, o que indica maior concorrência e pulverização das concessões entre bancos. Com isso, o total de novos contratos saltou de cerca de 11 mil para mais de 25 mil no período analisado.

— O primeiro ano do programa mostrou que existia uma demanda reprimida entre trabalhadores CLT, ao mesmo tempo em que exigiu das instituições financeiras uma adaptação para ofertar crédito em um ambiente mais amplo e competitivo — afirma Délber Lage, CEO da SalaryFits, empresa da Serasa Experian voltada à gestão de benefícios com desconto em folha.

Inadimplência aumentou na modalidade

A pesquisa da Serasa, no entanto, traz um dado de alerta: 78% dos trabalhadores que contrataram o novo consignado têm mais de 81% da renda comprometida com dívidas de empréstimos e outras obrigações financeiras. Conforme o Banco Central, a inadimplência na modalidade passou de 4,9% para 6,6% entre novembro de 2025 e março deste ano.

— À medida que o consignado passa a fazer parte da rotina financeira de mais trabalhadores, cresce também a importância de planejamento e educação financeira para garantir decisões mais conscientes na contratação do crédito — diz Délber.

Em março, o Brasil registrou novo recorde de 82,8 milhões de inadimplentes, o equivalente a cerca de 49% da população adulta. No mesmo mês, o número de brasileiros negativados passou de 81 milhões, alta de quase 38% nos últimos dez anos.

Entre os principais fatores do endividamento está o cartão de crédito. A falta de pagamento de contas básicas, como água, luz, gás e telefone, aparece como o segundo maior motivo de inadimplência, segundo dados da Serasa. O Mapa da Inadimplência da empresa também aponta que cerca de 42% dos endividados permanecem nessa situação há muitos anos.

O estudo indicou ainda que a adesão ao novo consignado privado foi maior entre perfis com menor histórico de acesso ao crédito. De acordo com a análise da Serasa, 86% dos empréstimos foram contratados por trabalhadores nas faixas mais baixas de score de crédito, enquanto 21% dos tomadores tinham pontuação acima de 600.

A Serasa Experian analisou 191.798 contratos de empréstimo consignado privado vinculados a 88 empresas. Foram consideradas operações realizadas até abril de 2026, envolvendo 61 instituições financeiras.